在“双碳”战略下，兼具经济、社会及民生等多重效益的户用光伏，经历了快速增长的阶段。2020至2023年，户用光伏新增装机占比持续超过20%，与工商业和集中式光伏共同形成了光伏市场的“三分天下”格局。

在新能源项目全面变革的大背景下，机制电价竞价逐渐成为稳定项目预期的关键举措，各省正积极推进此项改革。而此时，山东省再次率先“求变”：自2027年起，非自然人户用分布式光伏项目将不再纳入机制电价竞价范围，这一举措可能会在市场上引起新的波澜。

敲响警钟

作为光伏装机大省，山东无疑是户用光伏的领头羊。根据国家能源局数据显示，截至今年9月底，山东的光伏累计装机已达到9172.8万千瓦，连续七年位居全国第一，其中分布式光伏装机量为5978万千瓦，户用光伏占据“半壁江山”，稳居全国第一。

尽管山东是用电大省，但包括光伏在内，庞大的电源装机能力已远超用电负荷。而光伏发电的集中出力，也加剧了电网的调峰压力。山东省太阳能行业协会常务副会长兼秘书长张晓斌指出，这直接促使政策端引导新能源结构调整，力图缓解这一压力。

事实上，山东早在首次新能源机制电价竞配时，就已显现出这一趋势。在94.67亿千瓦时的机制电量中，光伏仅占12.94亿千瓦时，并且自2025年6月18日以后投产的工商业光伏项目和大型分布式光伏项目，其除自发自用电量外的上网电量，将全部参与电力市场交易，不再纳入机制电价范围。

此次对非自然人户用分布式光伏项目的进一步限制，张晓斌认为，关键在于资本大量介入的非自然人户用项目偏离了分布式光伏就近消纳的初衷。在光伏产业向高质量发展的背景下，这一转变无疑是改革的重要方向之一。

然而，张晓斌认为，市场已经对政策变化有所预期，山东政策的落地更是给投资者敲响了警钟，“山东是第一个，但绝不会是唯一一个。”

回归电力本质

需要指出的是，机制电价制度本身就是过渡性政策，未来的目标是全国统一电力市场。在完全市场化的背景下，光伏项目将更快回归其电力本质，以出力匹配价格曲线为核心，倒逼企业降本增效，并推动商业模式的转型。

对于当前的政策调整，张晓斌提出，与其回避山东市场，不如充分利用这一“试验田”，探索更多可行的市场化商业模式，如光储融合、混网光储系统以及虚拟电厂等。每一次政策调整都伴随着行业的洗牌，优胜劣汰是常态，同时也为一些新兴企业的崛起提供了机会。在这一过程中，提升行业门槛已是大势所趋。

值得注意的是，近期分时电价政策的变化，虽然给分布式光伏带来了困扰，但却为工商业储能市场创造了新机遇。国家发改委和国家能源局近日发布的通知指出，2026年市场化用户（包括批发用户和零售用户）将不再执行峰谷浮动电价政策。这意味着，分时电价政策将逐步退出市场，电价将完全由市场供需决定，推动储能回归其调节性资源属性，商业模式也将迎来彻底的重构。

未来展望

取消分时电价并不意味着电价统一，而是整个电力市场将由市场决定价格。这一变化将进一步倒逼储能系统提升盈利能力，转向更加复杂的市场模式。跳脱简单的峰谷套利，未来的储能市场将更注重负荷预测、运营补偿和交易风控等方面，盈利空间或许将更加丰富。

总的来说，政策的每次调整都在推动光伏行业的高质量发展，虽然面临挑战，但也为创新和模式转型提供了宝贵的机会。