装机：新增71.8GW，同比降66%

国家能源局数据显示，2026年上半年全国光伏新增并网7176.8万千瓦（约71.8GW），较去年同期的212.21GW下降66%。其中集中式光伏2954.7万千瓦，分布式光伏4222.1万千瓦，分布式占比接近六成。截至6月底，全国光伏累计装机达12.72亿千瓦，同比增长15.8%。

中国光伏行业协会将当前阶段定性为'规模维持高位、增速进入理性调整期'。装机回落的主因，是去年同期'531'抢装带来的高基数效应，以及并网节奏的阶段性放缓。

图1　2026年上半年全国光伏新增装机结构（数据来源：国家能源局）

图2　上半年全国光伏新增装机同比（GW，数据来源：国家能源局）

价格：组件跌破0.7元/W，产业链利润承压

组件价格仍在探底。9月第一周市场调研显示，TOPCon组件价格区间为0.66–0.78元/W，BC组件0.74–0.86元/W，HJT组件0.68–0.77元/W（含税不含运）；电池片价格降幅超过21%。天合光能9月4日将分布式市场指导价下调至0.75–0.93元/W。

此前，中广核安徽舒城200MW项目组件中标报价已低至0.731–0.742元/W。低价直接压缩全产业链利润空间，正倒逼落后产能加速出清。

图3　2026年9月初光伏组件价格区间（元/W，数据来源：数字新能源DataBM、天合光能）

政策：电池消费税开征，绿电直连扩围

政策层面，多项新政近期集中落地。一是电池消费税自9月1日起开征，锂离子电池、镍氢电池、全钒液流电池等按2%税率征收，2027年9月起提高至4%；光伏电池自2027年4月起按2%、2028年4月起按4%征收；钠离子电池、固态电池、燃料电池及钙钛矿、叠层等新型光伏电池在2028年底前免征。

二是多用户绿电直连政策扩围：国家发改委、国家能源局5月印发《关于有序推动多用户绿电直连发展有关事项的通知》（发改能源〔2026〕688号），消纳受限的新能源项目可转为绿电直连，分布式光伏可通过集中汇流参与，优先支持算力设施、绿色氢氨醇等新兴产业场景；内蒙古9月7日印发实施方案，在8大场景开展试点。

三是自4月1日起，硅片、电池、组件增值税出口退税正式取消，出口报价与利润结构随之重塑。此外，工信部等六部门3月发布《关于促进光伏组件综合利用的指导意见》，推动组件绿色生产与再生材料利用水平提升。

海外：壁垒与韧性并存

海外市场方面，欧盟对中国光伏的贸易与本地化限制持续加码：碳边境调节机制（CBAM）已于1月1日进入收费期，铝被纳入首批征税清单，支架、边框等用铝部件出口成本上升；4月，WTO争端解决机构就欧盟对华光伏组件反倾销复审作出裁决，维持平均约18.5%的关税并新增供应链透明度要求；5月1日起，使用中国等'高风险国家'逆变器的光储项目不得申请欧盟公共资金。同时，欧盟正酝酿通过《工业加速法案》将组件'欧洲制造'含量门槛提高至50%。

不过需求端仍具韧性：欧盟上半年新增光伏装机33.8GW，行业机构预计全年装机约68.1GW，与2025年创纪录的69.6GW基本持平。